Candi Kalasan dibangun atas perintah Rakai Panangkaran dari Wangsa Syailendra pada tahun 778 Masehi, sebagaimana tercantum dalam Prasasti Kalasan.
Candi ini didirikan untuk menghormati Bodhisatwa Wanita atau Dewi Tara dan menjadi tempat ibadah umat Buddha, mencerminkan toleransi beragama yang tinggi pada masa Mataram Kuno.